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2020-05-17 01:36:23 作者:郭浩文 信息来源:互联网整合

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由网友 草原海洋 提供的答案:

针对你的问题我们做一个分析,上市公司研究分析方法主要包括财务因素分析和非财务因素分析、宏观层面分析和微观层面分析,大部分人都会这样做,我本人也包括在内。但你需要的应该不是教条式的总结而是实操性的答案(从你问题的两张辅助图可见一斑)。

下面说一下我的实际操作

1、领导者研究。有道是“火车跑的快全靠车头带”,领导者的个人素养对公司发展起到决定性作用。例如华为公司的任正非,他有过从军经历,军人坚韧果断的素质必定会影响他的处事风格。格力电器的董明珠,丈夫的不幸离世成为她的人生转折,生活的磨难成就了她果断的处事风格,所以在空调行业人称铁娘子董明珠。

2、重要会计科目研究。对外公示的财务报表是经过人为加工和美化的结果,我们要透过表象看本质,从中提炼出对我们有用的信息。商誉科目,每年都有商誉减值爆雷的公司。其他应付款科目,此科目的金额占比不应太大,如果异常,说明公司财务数据有造假的可能。资本公积科目,每股资本公积金额较大的话,公司有转增股本的可能。或有事项,主要是指对外担保。要作为重点研究,这是一个隐含的爆雷点。

3、公司的现金流研究。如果把公司的财务报表比作一个人的话,资产负债表和利润表只是骨骼和肉身,现金流量就是人身血管里流淌的血液。如果没有血液的供给,人又怎能健康的生活呢。对现金流分析主要看公司有无股票质押,对外资金拆借等融资现象。

4、公司股东研究。公司股东有没有减持现象。流通股中有没有机构持股现象等。

由网友 努力向前前进 提供的答案:

分析研究一家上市公司需要从多个方面入手。

一、从公司基本面来讲有以下几点

1、公司的基本分析:要分析公司所处行业中的竞争地位,其次要分析公司所在的地区的经济区位因素。

2、公司的财务分析:尤其是上市公司,要通过分析公司财务报表来判断公司经营状况。主要是要通过分析资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表来分析公司财务经营数据的情况。

主要的财务比率指标可分为七大类:资本结构指标、偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、成长能力指标、现金流量指标、投资收益指标。

常使用的有:资产负债率、净资产收益率、净利润增长率等。

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3、公司的重大事件分析,这些重大事件决定着公司未来发展的前景如何,具体关注如:公司资产重组、关联交易、重大诉讼等。

二、从证券市场股价走势来看有以下几个指标

如市盈率、市净率、市销率等

三、从其他方面来看

例如公司的管理能力、公司的核心竞争力、公司文化等都需要做深入的研究。

由网友 投行老周 提供的答案:

真想好好研究挺费事的。

行业研究,俗话说隔行如隔山,可能表面比较好的公司,在行业里不咋样,口碑也不行,最好固定一下研究的行业,对于政策,对于竞争,对于上下游都有所了解。

纸面研究,的话就是看公开资料,包括上市时的招股说明书,每年的年报,半年报,重大事件公告。

指标研究,收入,利润,现金流,ROE,资产负债率等都是非常重要指标。

流通股股东研究,看看机构多不,都是啥机构,也是一个风向标。

内部调研,如果有机会去一个公司和董事长或者董秘谈一下,可能结论又会不同。

由网友 价投大本营 提供的答案:

很高兴我来回答这个问题,我觉得研究一家公司应该是是这样的。

第一,搞清楚公司的业务,也就是理解公司做的是什么生意?

第二,搞清楚公司所处产业链的状况,也就是所处细分行业的背景,是增长,还是平稳,还是在下跌。简单地说,搞清楚公司所处行业的景气度,或者就是所处行业的生命周期。

第三,最重要的就是研究公司所处行业的竞争格局,提炼公司的核心竞争力是什么?这个竞争力就是护城河,得研究清楚这个护城河是否足够强大,这个环节可以说是研究公司的灵魂。

第四,分析公司的业务做的怎么样,也就是看他的生意做的怎么样,是在增长,还是在萎缩?主要是通过研究历年的业绩报告,去看公司的生意做的如何?

第五,研究公司的未来发展战略,判断未来生意会怎么样?是否比现在更好,还是不能比现在好,以及公司对未来的战略是否正确,能否支持公司朝正确的方向发展。

第六,就是开始研究公司的价值,简单说,就是研判公司能值多少钱?未来能值多少钱,这就是我们说的估值。

总体来说,在股票市场研究一家公司,就是要理解公司业务,理解估值。

谢谢

由网友 VC宝葫芦 提供的答案:

股市中的公司分析其实无外乎两种渠道,一种就是桌面线上研究,网上查资料分析。另外一种就是线下实地考察或者通过熟人关系获取更多公司内部信息。

后者我们就不说了,大部分投资者没那个精力。

那么如何高效的去研究一家公司的基本面呢?

首先要去搜集各类券商报告,多看看,了解一下基本的情况。当然券商报告大多报喜不报忧,我们后面通过其他方法去分析有问题的地方。

比如查贵州茅台的报告:

现在有很多可以查报告的地方,平时大家多注意积累就好。

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拿到报告后,下一步我们该如何更快速的去筛选信息呢,我一般通过以下几个纬度来

1.公司简介和股权架构、关联公司研究以及产品体系分析。

2.公司发展经历研究,看看是否正常。

3.主要竞品分析

4.盈利能力分析

5.主要客户分析,客户分布分析

6.上下游产业链分析,是否有明显制约因素

7.所在行业未来趋势分析。

做完以上研究后,基本上对这家公司的基本情况算是摸透了,但这些都是明面上的,基本上都是正面消息居多。

如何挖掘一些可能的负面或者利空资讯呢?

我一般通过深入研究公司竞品尤其是直接对标公司情况,来分析公司在行业内的真正水平。比如查尚品宅配的竞品:

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另外还有很多渠道可以了解公司基本面,比如看招聘网站的薪酬情况,职位情况,来预判公司未来的走向。

又比如看一些自媒体平台网友们对该公司的一些可能的吐槽,今日头条也能搜搜看看,尤其评论区注意甄别的话可能会有一些收获。但要注意信息的交叉验证,以免被误导。

总之,股市中研究一家公司不能单靠经验和感觉,还是要脚踏实地的做一些分析的,这样后面面对市场的短期波动才能游刃有余,泰然自若。

你说呢?

由网友 博学从今天开始 提供的答案:

你好。针对如何研究一家公司,简单谈谈我自己的看法。

1、财报,财报,财报!这个是重中之重,别嫌麻烦,这个算是认识一家公司的一手资料,虽然网上有很多机构、大V分析各家公司,但仁者见仁,各种分析不免或多或少带有主观性,为了不影响我们的判断,最好耐心地吃透财报,在这个基础上,再去看看其他人的分析,这是可以的,也是必做的工作。

2、高管,高管,高管!可别小看这一条,高管对一家公司的发展起绝对性作用,他们的性格、做事风格甚至家庭背景等都是应该细细挖掘的。比如说一家公司的高管,我更喜欢中年偏年轻的,因为这正是他们事业的上升期,可能更倾向于把企业做大,他们的创意能力可能更强,经营策略更灵活,而年龄偏大的可能会更加保守,不利于企业未来的发展,这些都不是绝对的,但也存在一个概率问题。通常,我会去网上查这家公司的高管,他们的年龄分布、学历、工作经历,以及他们的公开讲话,也会去看看他在行业里的影响力和活跃程度,这些往往是很多人容易忽视的地方。

3、长期跟踪!一定不要去跟着炒热点,要耐得住寂寞,我的做法就是定期做笔记,日积月累,通常,几个月下来,笔记能达到四五十页,研究得越多,就越不会轻易买入,一定要达到自己的心理价位才开始分批建仓,但是,最开始,我会少量买入,这样才会促使我去关注和研究它。然后就一边学习一边等待机会。就算这期间你没买多少,而股票又涨了很多,那也没有关系,再耐心等,总会等到机会的,一定不能追高,这样你会做噩梦的,就违背了我们投资的初衷。

4、对比、对比、对比!要去和同行业的公司做横向对比,这样才能发展问题和机会,不仅要和国内的比,还要和国外的比,这样才能看出差距!才能形成全方位的认识!知己知彼,百战不殆,这时老祖宗留给我们的智慧,永不过时!

研究一家公司有很多需要做的事情,这里说的都是一些大的方向,具体到每个方向,其实也要下很大功夫研究很多东西才行,一定要有过人的毅力!坚持下去一定会有收获。

由网友 资本三千 提供的答案:

股市中研究一家上市公司,可以从基本面、技术面和消息面等角度出发。所谓的从基本面出发,就是研究上市公司的财务报表和公司的经营情况等,以此判断公司的盈利能力和发展前景,从而判断基本面的好坏;所谓的从技术面出发,就是根据标的的K线形态和技术指标来判断标的涨跌的压力位、支撑位以及个股未来的走势情况;所谓的从消息面出发,就是根据上市公司披露的消息和国家发布的政策消息的影响,来判断标的未来发展的前景预期。

由网友 Y行随心动 提供的答案:

1、看公司所处行业是否是最近的热点。

2、看公司所处行业是否是国家大力扶持的行业。

3、公司在行业中的地位如何,市场占有率是否足够大。

4、公司本身盈利能力怎么样。

5、看公司的股东都谁,股票的集中度怎么样。

由网友 AG投研 提供的答案:

研究的方法派别有很多,这里只以top-down基本面分析为例,希望对你有帮助:

首先对行业要有一个认识: 周期型(如汽车)还是成长型(如科技),行业的市场份额大致情况(如快递),头部公司各自的特点,增长率,利润率,以及近年来市场份额的变化,未来行业的趋势(如,新能源车之于汽车行业)。

然后就深度研究某个公司,从他主要的业务模式(如腾讯,主要有手机游戏,pc游戏,视频,支付,云,音乐等),各自的收入模式及竞争情况。研究主要数据及公司能否继续提升(还是以腾讯为例,如用户数,付费率,单人付费额,广告收入等)。到这里你对公司业务层面,未来策略,和成长空间就有大致认识了。

然后研究三表,对增长率,利润率,现金流,杠杆率等参数进行判断。

最后估值,通常情况下,不同种类的公司采用不同估值方法,通常高增长用P/S,稳定或者高盈利用P/E和PEG,重资产如银行券商用P/B,保险用P/EV,综合类公司用SOTP,另外也有用DCF的。

到这里,你基本完成了对一个公司的基本面分析。但是要记得,无论谁的分析,都有局限性和主观性,多收集其他报告,多和熟悉的人讨论(但不要盲从),从而使结论更完善。

这样也只能增大你正确的概率,同时要做好风控,才有可能持续性盈利。

希望对你有帮助。如果有兴趣,也欢迎关注微信公众号"AG 投研",会有最近的市场动态和投研报告分享。

由网友 股文食趣 提供的答案:

一,先看市盈率市净率。通过对比行业或对应板块的市盈率市净率水平(只能靠经验积累行业水平),用来评估目前该公司股价是否存在较大泡沫,或是处于估值洼地,或是有泡沫但是可接受范围。

二,再看行业。1.留意这行业未来是否存在政策扶持和思考着行业未来发展空间。2.留意该行业是否当期热点风口(容易吸引资金炒作)。3.留意该行业板块波动周期,指导个股短期买卖节奏。(股价走势独立的,另当别论)

三,看个股消息,包括:业绩变化,母公司子公司和该公司有无大订单,或收购并购重组,定向增发等需求。

四,如果可以,了解管理层脾性和未来发展规划。公司有无与股权管理私募公司合作等……

四,看技术形态。你可以用各种指标辅助分析;个人偏向看“量价时空”,尤其量价关系,用于推断该股“主力资金”成本自己这段时间是资金进场为主,还是存在出货嫌疑……

小编还为您整理了以下内容,希望对您有帮助

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