财易搜新闻索引财易搜知道索引软件排行索引标题专题索引关键字专题索引软件专题索引125105010050010001251050100500100012510501001251050100500100012510501005001000123451020501001000
2020-01-10 10:38:09 作者:mango 信息来源: 本站原创

  1月9日凌晨,美国总统特朗普释放缓和中东局势紧张的言论,黄金与石油价格因而双双大幅跳水。截止9日19时30分,NYMEX原油期货主力合约跌至57.75美金/桶,回吐中东局势紧张升级至今的所有涨幅;COMEX黄金期货交易主力合约跌至1547.75美金/盎司,较刚刚创下的过去7年至今最高峰1613.3美金/盎司,大幅下降逾60美金。

  “这身后,是很多事件驱动型对冲基金获利退出。”一位美国华尔街对冲基金主管向记者透露,中东局势缓解,支撑原油、黄金不断飙涨的最大促进要素荡然无存,这种对冲基金若跑得不够快,就会亏本。

  此次中东局势紧张升级,转变成对冲基金股票短线追涨杀跌的盛会。一开始,他们就下注美伊不容易暴发全面战争,一是2020年恰逢美国大选年,贸然发动战争或不利选情;二是大部分國家不肯看到中东局势恶化,造成石油价格飙涨冲击敏感的全球经济复苏前景。

  RJOFutures高級商品经纪人BobHaberkorn向新闻记者透露,现阶段许多事件驱动型对冲基金获利颇丰,一部分在1540美金/盎司与60.5美金/桶股票追涨黄金、原油期货,在10日凌晨逢高抛售后,只此一项回报率就超出15%,但也是许多高位股票追涨的投资人不幸变成“接盘侠”,现阶段浮亏超出4%。

  “此次行情让大部分宏观经济型对冲基金意识到,必须加速财产分散配备步伐,以解决新一轮地缘政治风险。”BobHaberkorn说。

  这周,根据陆股通流入股票的朝北资产也趋于提升。Choice资料显示,1月至今的5个交易日,朝北资产在股票市场的总计买入额达237.93亿元,在其中沪股通资金净流入88.22亿元,深股通资金净流入149.71亿元。

  “因为市场风险偏好降低,过去对冲基金在美国股票团游供暖的获利方式越来越行不通,他们迫不得已找寻新的高性价比投资方位。”安本规范投资(AberdeenStandardInvestments)投资建议总监MaxwellGold强调。当前股票低市盈率与人民币国债高收益高信用评级,变成他们转型发展的关键选择。

小编还为您整理了以下内容,希望对您有帮助

对冲基金产生的历史背景?

对冲基金起源于50年代初的美国,英文名称为Hedge Fund,意为风险对冲过的基金,其操作的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。 在对冲基金最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。利用如此的操作手段,早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。经过几十年的演变,现在对冲基金已演变为一种新的投资模式,即基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金以机构和富有投资者为客户群,金融机构股票佣金收入的40%-70%来自他们的交易。对冲基金主宰可转换债券的交易以及部分资金借贷市场,尤其是所谓的二级资产抵押贷款市场,这个市场上的债权人对债务人的资产没有第一要求权;对冲基金还日益成为银行新型衍生工具的重要交易方,三分之一的信用担保衍生产品的买方或卖方是对冲基金;对冲基金的无形交易杠杆多种多样,但是所有对冲基金的产生均拥有共同的背景:即利率仍然较低,并且市场对目前金融体系及经济的风险并未充分意识。目前对冲基金对金融市场的影响不断加强,而对冲基金在未来三到五年内将成为主流的投资渠道,但人们对对冲基金的潜在风险并未完全了解。由于对冲基金受到的监管约束较小,因此美国证券交易委员会正在采取相关措施逐步加强对对冲基金的监管,包括要求部分对冲基金进行注册登记,而通过对那些与对冲基金进行交易的银行进行关注对监控对冲基金也有一定效果。对冲基金及其他金融杠杆交易仍然是金融体系潜在的主要风险;对冲基金与主要经纪商之间交易趋于复杂并且激烈的竞争使一些交易规则有所松动,例如降低保证金要求和放松融资条款。而且市场环境愈平静便愈会促使对冲基金追逐风险,而市场的小幅波动也使追捧对冲基金的银行认为市场不会出现剧烈振荡从而愿意承担更大风险。之前经纪公司为对冲基金的交易提供隔夜融资,通常会索取能够弥补任何市场波动损失的大约占交易总额的20%至50%的抵押;而现在一些大型银行则试图通过提供创新金融工具开展对冲基金贵宾经纪业务,但是这些工具通常会提高交易杠杆,降低交易透明度。 对冲基金自诩能够在任何市场环境中获利,但其迅速繁衍加剧了市场的震荡,因此对对冲基金不要过分狂热,并提高应有的警惕性。

郑重声明:财易搜发布此文章的目的在于传播更多信息,部分文章源于互联网收集,版权归原作者所有,文中所述观点不构成投资指导建议,文中观点与本站立场无关。 若侵犯到您权益,请及时联系2188284574@qq.com删除。

另一视角

换一换

24小时热文

热门标签

24小时热文